# 追加：第 15 节第 16 条（买首套房先用公积金贷款，不够再做组合贷）

2026-10-14。全书 grep「公积金」：第 5 节第 3 条讲提取，第 25 节第 9 条讲人走后提取余额，没有讲公积金贷款的条目。第 15 节第 15 条讲存量房贷降利率，第 5 节第 28 条讲提前还贷，都是另外的动作。不算重复。

四问：① 买房要贷款的人都会碰上；② 不少人默认全走银行商贷，不知道首套公积金利率低约 0.5 个百分点；③ 动作是新的（先问公积金额度再定商贷）；④ 利率、条例、额度都有官方原文。

## 1. 公积金贷款利率（人民银行，2025-05-07）

- URL：<https://www.gov.cn/zhengce/zhengceku/202505/content_7022708.htm>（gov.cn 政策库转载，成文日期 2025 年 05 月 07 日，curl 直取）；人民银行官网原文 <https://www.pbc.gov.cn/zhengwugongkai/4081330/4406346/4693549/2025120618351696797/index.html>（curl 返回 302 反爬，无头 Chrome 取到，文末落款「2025年5月7日」）。
- 原文：「中国人民银行决定，自2025年5月8日起，下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，5年以下（含5年）和5年以上首套个人住房公积金贷款利率分别调整为2.1%和2.6%，5年以下（含5年）和5年以上第二套个人住房公积金贷款利率分别调整为不低于2.525%和3.075%。」
- 是否仍是最新：gov.cn 政策库按「公积金贷款利率」检索（按时间排序），最新一份利率通知就是这份；2026-01-15、2026-07-15 两次央行发布会稿（<https://www.gov.cn/zhengce/202601/content_7054849.htm>、<https://www.gov.cn/zhengce/202607/content_7075657.htm>）都没提公积金利率调整。WebSearch 查到的 2026 年 1 月报道讲的是 2025-05-08 前已发放的存量公积金贷款从 2026-01-01 起按新利率执行，利率数值未变。据此写「截至 2026 年 10 月，这仍是最近一次调整」。

## 2. LPR（全国银行间同业拆借中心）

- 栏目页 <https://www.chinamoney.com.cn/chinese/bklpr/>（无头 Chrome 渲染后显示「2026-09-20 9:00」）；数据接口 <https://www.chinamoney.com.cn/r/cms/www/chinamoney/data/currency/bk-lpr.json> 返回 `"showDateCN":"2026-09-20 9:00"`，`{"termCode":"5Y","shibor":"3.50"}`。
- 9 月公告单页没找到 URL。8 月公告原文（第 5 节第 28 条已引）：「2026年8月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%。」<https://www.chinamoney.com.cn/chinese/rdgz/20260820/3399885.html>。10 月 LPR 要到 10 月 20 日才公布。

## 3. 实际商贷利率（人民银行 2026 年第二季度货币政策执行报告）

- URL：<https://www.pbc.gov.cn/zhengcehuobisi/125207/125227/125957/2026nhbzczxbg/2026081218435062865/index.html>（无头 Chrome 取到；同页附 PDF 2026081218435024793.pdf）。
- 原文：「社会综合融资成本低位运行，6月新发放企业贷款利率约为3.0%，较上年同期低约20个基点；新发放个人住房贷款利率约为3.1%，与上年同期基本持平。」
- 用实际新发放利率 3.1% 而不是 LPR 3.5% 作商贷利率，是因为现在多数新房贷在 LPR 下减点，拿 3.5% 算会把差额夸大。媒体还报过「2026 年二季度加权平均利率 3.06%」「8 月约 3.1%」，没找到人民银行原文页，没用。

## 4. 住房公积金管理条例（国务院令第 844 号第三次修订后重新公布）

- URL：<https://www.gov.cn/gongbao/2026/issue_12946/202608/content_7079363.html>（国务院公报，决定「自2026年9月20日起施行」，后附重新公布的全文）。
- 第九条：「住房公积金管理委员会在住房公积金管理方面履行下列职责：……（三）确定住房公积金的最高贷款额度」→ 额度各地定。
- 第二十六条：「缴存住房公积金的职工，在购买、建造、翻建、大修自住住房时，可以向住房公积金管理中心申请住房公积金贷款。」「住房公积金管理中心应当自受理申请之日起10日内作出准予贷款或者不准贷款的决定，并通知申请人；准予贷款的，由受委托银行办理贷款手续。」（修改前为 15 日，见 gov.cn 解读 <https://www.gov.cn/zhengce/202608/content_7078563.htm>：「将住房公积金管理中心批准贷款的时限由自受理申请之日起15日内缩短为10日内」）
- 第二十七条：「申请人申请住房公积金贷款的，应当提供担保。」

## 5. 建金〔2014〕148 号（连续缴存 6 个月）

- URL：<https://gjj.beijing.gov.cn/web/zwgk61/_300587/_300688/375516/index.html>（北京住房公积金管理中心转载，curl 直取）。
- 原文：「职工连续足额缴存住房公积金6个月（含）以上，可申请住房公积金个人住房贷款。对曾经在异地缴存住房公积金、在现缴存地缴存不满6个月的，缴存时间可根据原缴存地住房公积金管理中心出具的缴存证明合并计算。」
- 同文：「房屋产权登记机构应在受理抵押登记申请之日起10个工作日内完成抵押权登记手续；住房公积金管理中心应在抵押登记后5个工作日内完成贷款发放。」（没写进条目，只作「之后还要办抵押登记」的依据。）

## 6. 地方额度举例

北京（京建发〔2026〕400 号，2026 年 8 月 7 日，「本通知自印发次日起施行」）<https://gjj.beijing.gov.cn/web/zwgk61/2024zcwj/436433464/436433467/744089355/index.html>：
- 「购房家庭中1人为公积金缴存人的，购买首套住房公积金贷款最高贷款额度为120万元，二套住房公积金贷款最高额度为100万元；夫妻双方均为缴存人的，购买首套住房公积金贷款最高贷款额度为240万元」
- 「购房家庭中1人为公积金缴存人的，每缴存一年住房公积金可贷款20万元」

广州（广州住房公积金管理中心《个人住房公积金贷款服务指南（普通公积金贷款）》，页面 PubDate 2026-06-08）<https://gjj.gz.gov.cn/bsfw/qtfw/content/post_5748060.html>：
- 「申请贷款时，缴存职工连续足额缴存住房公积金六个月（含）以上」
- 「一人申请个人住房公积金贷款，最高额度为100万元。」
- 「所购住房为存量房（二手房）的，购房总价款以房屋买卖网签合同价款与房屋核查（评估）价中的较低者为准。」
- 「贷款期限不超过30年，且不超过抵押物规定的土地剩余使用年限。」「二手楼的贷款期限与楼龄之和不超过50年。」
- 「借款人申请公积金贷款不足以支付购买住房所需房款时，可同时向受托银行申请商业住房贷款：1.就同一房产申请组合贷款的，首付款比例需要同时符合商业贷款及个人住房公积金贷款的要求。」→ 组合贷的定义和首付要求。
- 「自受理贷款申请之日起公积金中心应于7个工作日内完成审批工作」（没写进条目，条目只引条例的 10 日。）

二手房「网签价和评估价取低」只取到广州原文，条目备注写成通用说法，但没给比例数字；北京指南写「无需自行办理房屋评估手续……由贷款经办部门内部核查」，做法各地不同。

北京中心的老组合贷通知《关于开办个人住房组合贷款业务有关问题的通知》（436438900，委托工行办理）写「二手房及其它性质房屋暂不办理组合贷款」，已被后续政策取代，没用。

## 7. 自算例子

等额本息月供公式：M = P × i × (1+i)^n ÷ ((1+i)^n − 1)，i = 年利率 ÷ 12，n = 360。总利息 = M × n − P。node 计算：

| 本金 | 年利率 | 月供（元） | 30 年总利息（元） |
|---|---|---|---|
| 100 万 | 2.6% | 4003.40 | 441222.96 |
| 100 万 | 3.1% | 4270.16 | 537259.04 |
| 100 万 | 3.5% | 4490.45 | 616560.88 |
| 60 万 | 2.6% | 2402.04 | 264733.78 |
| 40 万 | 3.1% | 1708.07 | 214903.61 |

- 全公积金对全商贷（3.1%）：月供差 266.76 元，利息差 96036.08 元 → 条目写「每月少约 267 元，少付利息约 9.6 万元」（五位数，按 CLAUDE.md 不必括注精确值）。
- 组合（60 万 2.6% + 40 万 3.1%）月供 4110.10 元，对全商贷差 160.06 元，30 年差 57621.64 元 → 「每月少约 160 元，少付利息约 5.8 万元」。
- 3.5%（LPR 不加不减）那行只作对照，没写进条目，理由见第 3 部分。

## 8. 定级

- 证据等级 A：利率、条例、地方额度都是官方原文，省钱数额按公式机械算。
- 收益量级：金钱口径，差额 5.8 万到 9.6 万元，万元级 → 大。
- 成本标签：钱=0；时间=中（一次性跑几趟、准备材料）；毅力=否（做一次就完）。
- 标题限定「首套」：二套公积金利率下限 3.075%，和商贷新发放平均 3.1% 几乎一样，收益栏末尾写明。